مجلة الخيارات الحقيقية والاستراتيجية

نظرية الخيارات الحقيقية في الإدارة الاستراتيجية.
لينوس تريجورجيس،
قسم المحاسبة والمالية، كلية الإدارة والأعمال، كلية كينغز لندن، جامعة قبرص، نيقوسيا، قبرص البحث عن المزيد من الأوراق من قبل هذا المؤلف.
جيفري J. ريور.
مراسلات مع: جيفري ج. ريور، كلية ليدز للأعمال، جامعة كولورادو، بولدر، كو، الولايات المتحدة الأمريكية البريد الإلكتروني: jeffrey. reuer@colorado. edu.
فيرست بابليشيد: 15 نوفيمبر 2018 فول بوبليكاتيون هيستوري دوي: 10.1002 / smj.2593 عرض / حفظ الاقتباس مقتبس من (كروسريف): 4 أرتيكلس البحث عن التحديثات.
ملخص البحث: توفر هذه المادة مراجعة نظرية الخيارات الحقيقية (روت) في البحوث الإدارة الاستراتيجية. نستعرض أساسيات روت ونقدم تصنيفا لهذا البحث. من خلال تجميع ونقد البحوث حول الخيارات الحقيقية، نحدد عددا من التحديات الهامة فضلا عن فرص روت إذا كان لتعزيز تأثيرها على الإدارة الاستراتيجية واحتمال أن تتطور إلى ركيزة نظرية في هذا المجال. ندرس كيف يمكن ل روت أن تبلغ التوترات الرئيسية التي يواجهها المديرون بين الالتزام مقابل المرونة وكذلك بين المنافسة مقابل التعاون، ونبين كيف يمكن أن تعالج بشكل فريد القضايا الأساسية في الاستراتيجية. نختتم بالاقتراحات حول الاتجاهات البحثية المستقبلية التي يمكن أن تعزز وتوحيد النهج الرئيسية حتى الآن متميزة لبحوث الخيارات الحقيقية.
ملخص إداري: نظرية الخيارات الحقيقية (روت) تطبق نماذج الاستدلال والتقييم التي صممت أصلا للأوراق المالية في مجال قرارات الاستثمار في الشركات (على سبيل المثال، المشاريع المشتركة، والاستثمار الأجنبي المباشر، والبحث والتطوير، وما إلى ذلك) ) واتخاذ القرارات الاستراتيجية في ظل عدم اليقين. تقدم هذه المقالة توليفة من هذه الهيئة من البحوث في الإدارة الاستراتيجية والتخصصات ذات الصلة. نقترح كيف يمكن ل روت معالجة القضايا الأساسية للاستراتيجية، بما في ذلك مواجهة مآزق المديرين بين الالتزام مقابل المرونة وكذلك بين المنافسة مقابل التعاون. نناقش كيف يمكن أن تكمل ثلاثة نهج متميزة لتحليل الخيارات الحقيقية بعضها البعض، ونحن نحدد بعض التحديات والفرص الرئيسية ل روت لتصبح ركنا نظريا في الاستراتيجية. كوبيرايت & كوبي؛ 2018 جون وايلي & أمب؛ سونس، Ltd.
معلومات المادة.
تنسيق متاح.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 جون وايلي & أمب؛ سونس، Ltd.
خيارات حقيقية؛ القضايا الأساسية في الاستراتيجية؛ اتخاذ القرارات الاستراتيجية؛ عدم اليقين. نظرية الشركة.
تاريخ النشر.
الإصدار على الإنترنت: 15 كانون الأول / ديسمبر 2018 نسخة من السجل على الإنترنت: 15 تشرين الثاني / نوفمبر 2018 قبول المخطوطة على الإنترنت: 7 تشرين الأول / أكتوبر 2018 مخطوطة منقحة: 14 آذار / مارس 2018 مخطوطة مقبولة: 14 آذار / مارس 2018 مخطوطة وردت: 30 نيسان / أبريل 2017.
المحتوى ذو الصلة.
مقالات متعلقة بالصفحة التي تشاهدها.
نقلا عن الأدب.
عدد المرات التي استشهد بها: 4.
1 شيللي ماكدوغال، مواجهة المأزق في التمويل: إدارة المخاطر من خلال الاستثمارات المنظمة دوليا في مجال تنمية المد والجزر، المجلة الدولية للطاقة البحرية، 2017، 18، 78 كروسريف 2 جونغمو J. تشوي، مينغ جو، ماساكي كوتابي، لينوس تريغورجيس، زياوتيان T. تشانغ، المرونة كقيمة ثابتة سائق: الأدلة من الاستعانة بمصادر خارجية في الخارج، مجلة الاستراتيجية العالمية، 2017 وايلي مكتبة على الانترنت 3 يي بن شياو، شياو فو، تاي H. أوم، جيا يان، النمذجة اختيار قدرة المطار مع خيارات حقيقية، الجزء B: المنهجية، 2017، 100، 93 كروسريف 4 هان تي سميت، لينوس تريجورجيس، نبف الاستراتيجي: خيارات حقيقية والألعاب الاستراتيجية تحت هياكل المعلومات المختلفة، مجلة الإدارة الاستراتيجية، 2017 وايلي مكتبة على الانترنت.
كوبيرايت & كوبي؛ 1999 - 2017 جون وايلي & أمب؛ سونس، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

مجلة الخيارات والاستراتيجيات الحقيقية
(تم التحديث في 28 ديسمبر 2017)
J-ستيج الصفحة الرئيسية / المجلة الدولية لل ريال. / جورنال هوم.
تقييم هونغ كونغ ريت على أساس المخاطر الحساسة طريقة قياس القيمة.
25 ديسمبر 2018 | المجلد 4 الصفحات 1-33.
لان بان، تيتسويا ميساوا، يوشيو مياهارا.
25 ديسمبر 2018 | المجلد 4 الصفحات Cover00_1-EdBrd00_1.
والاستثمار، وخيارات القدرات وخيارات الاستعانة بمصادر خارجية في ظل عدم اليقين.
17 يوليو 2018 | المجلد 1 الصفحات 17-27.
ماكوتو غوتو، ريوتا تاكاشيما.
التوقيت الأمثل لإعلان عن الاندماج والاستحواذ.
10 ديسمبر 2017 | المجلد 2 الصفحات 1-12.
جينغ-هوى دونغ، يوشيو إيهارا.
نموذج للسلوك الشراء تحت عدم اليقين السعر: A ريال أوبتيونس أبروتش.

لورمان، T. A. 1998. استراتيجية كمحفظة من الخيارات الحقيقية. هارفارد بوسينيس ريفيو (سبتمبر-أكتوبر): 89-99.
ملخص أيلين فرايد.
ماجستير في المحاسبة.
جامعة جنوب فلوريدا، صيف 2003.
من الناحية المالية، استراتيجية الأعمال هي أشبه سلسلة من الخيارات مما هو عليه مثل سلسلة من التدفقات النقدية الثابتةЂќЂќ (90، 2). وتتألف الاستراتيجية عموما من سلسلة من القرارات أو الخيارات الرئيسية. وتقترح لورمان أن بإمكان الشركة تنفيذ استراتيجياتها بفعالية أكبر من خلال الإدارة النشطة لهذه الخيارات من خلال تقييمها ليس فقط على أساس التدفقات النقدية المخصومة، بل أيضا من خلال إيلاء الاعتبار القوي لتوقيت استثماراتها.
يستخدم لورمان مقياسين لقياس الخيارات ورسمهما نسبيا على حقل مستطيل يسميه ЂњptionptionЂњЂњЂњЂњЂњЂњЂњЂњЂњ. المقاييس هي:
1. قيمة القيمة إلى التكلفة "قيمة الأصول الأساسية التي نعتزم بناؤها أو اقتناؤها مقسومة على القيمة الحالية للنفقات اللازمة لبناء أو شرائها (91). هذا هو المحور الأفقي.
إذا كانت نسبة القيمة إلى التكلفة بين الصفر وواحدة، فهذا يعني أن تكلفة هذا الخيار أكثر من القيمة التي سنولدها منه.
إذا كانت نسبة القيمة إلى التكلفة أكبر من واحد، فهذا يعني أن القيمة المتولدة أكبر من التكلفة.
2. تقلب متري Ђ "يقيس كم من الأشياء يمكن أن تتغير قبل اتخاذ قرار الاستثمار في نهاية المطاف (91). هذا هو المحور الرأسي.
في المقال، لورمان يشبه له Ђњption أوبتيون space” إلى حديقة الطماطم. والفكر أنه في حديقة الطماطم ليست كل الطماطم ناضجة في نفس الوقت، وبعضها على استعداد لاختيار الآن، وبعضها فاسدة ويجب التخلص منها، وبعض مع الاهتمام المناسب سيكون جاهزا للحصاد في وقت لاحق . وينطبق الشيء نفسه على تقييم استثماراتك. وفي التقييم التقليدي للاستثمارات، اقتصر القرار على "نعم / لا" أو "غير مستقر" على أساس صافي القيمة الحالية فقط. والحجة هنا هي أن الاستثمار الذي له قيمة حالية صافية سالبة قد يظل جيدا، ولكن ربما ليس الوقت المناسب فقط أو أنك لا تملك جميع المعلومات التي تحتاجها لاتخاذ القرار المناسب. إذا كنت تستطيع التأخير حتى الوقت المناسب، كنت قد حفظت نفسك المال، الأصول المعبود أو إمكانية التخلص من استثمار جيد بسبب عدم اكتمال المعلومات.
وينقسم الفضاء “Option SpaceЂќ into إلى ست مناطق مع تعاريف لأنواع الخيارات التي تقع في تلك المنطقة والتوجيه الإداري حول كيفية التعامل معها. انظر الرسم البياني أدناه:
المناطق 6 و 1 †"هاتان المنطقتان هي المناطق الآن أو أبدا، حيث تم تحديد كل المجهول حول الاستثمار أو وقتك لاتخاذ قرار هو ما يصل. إذا كان الاستثمار لديه قيمة إلى التكلفة أكبر من واحد، يجب عليك الاستثمار، إذا أقل من واحد، لا.
المناطق 2 و 3 †"الاستثمارات في هذه المناطق تظهر حاليا قيمة إلى التكلفة أكبر من واحد، ولكن لا يزال الوقت غير مناسب ل “harvest” أو الاستثمار. ويعادل خط تقسيم المنطقة 2 و 3 القيمة الحالية الصافية (نبف) للخيار. في المنطقة 2، نبف أكبر من 0، في المنطقة 3 نبف أقل من الصفر. وعادة ما يكون هذا الخط منحني إذا كنت تريد سد القيم الفعلية؛ تمت إزالة المنحنيات لتبسيط الرسم البياني.
المناطق 4 و 5 †"أقل واعدة، لأن لديهم نسبة من قيمة إلى تكلفة أقل من واحد. وما لم يكن من الممكن تحسين ذلك قبل نفاد الوقت، فلن تتم متابعتها.
الحركة الطبيعية لخيار داخل الفضاء الخيار مع مرور الوقت مع أي تغيير آخر هو التصاعدي (أي الوقت ينفد) وإلى اليسار Ђ "يتناقص القيمة إلى التكلفة متري مع مرور الوقت مع جميع المتغيرات الأخرى ثابتة. وينبغي للمدراء أن يروجوا الاستثمارات في المنطقتين 3 و 4 لمحاولة زيادة قيمتها أو تخفيض كلفتها، وبالتالي تحسين مواقعها داخل "فضاء الخيار".
وكما ذكر سابقا، فإن إستراتيجية العمل هي مثل سلسلة من الخيارات أو القرارات التجارية الرئيسية. وستساعد الخيارات المتعلقة بالتخطيط في فضاء الخيار المديرين على فهم المكان الذي يحتاجون فيه إلى تركيز اهتمامهم على مواصلة تحسين استراتيجية معينة. وتشمل هذه التقنية تحليلا أكثر من التقييم التقليدي للقيمة الحالية. كما يتطلب الاهتمام. تماما مثل حديقة الطماطم، للحصول على أفضل النتائج، تحتاج إلى أن تكون مراقبة باستمرار وإعادة تقييم حيث الخيارات الخاصة بك هي في الخيار الفضاء للحصول على أفضل الحصاد.
كريستنسن، C. م. 1997. جعل الاستراتيجية: التعلم عن طريق العمل. هارفارد بوسينيس ريفيو (نوفمبر-ديسمبر): 141-142، 144، 146، 148، 150-154، 156. (الملخص).
كلينتون، B. D. أند A. H. غرافس. 1999. تحليل قيمة المنتج: التحليل الاستراتيجي على كامل دورة حياة المنتج. جورنال أوف كوست ماناجيمنت (ماي / جوون): 22-29. (ملخص).
دي جيوس، A. 1999. الشركة الحية. هارفارد بوسينيس ريفيو (مارس-أبريل): 51-59. (ملخص).
فونفيل، W. أند L. P. كار. 2001. اكتساب المواءمة الاستراتيجية: جعل بطاقات الأداء العمل. إدارة المحاسبة الفصلية (الخريف): 4-14. (ملخص).
غوسلين، M. 1997. تأثير الاستراتيجية والهيكل التنظيمي على اعتماد وتنفيذ التكاليف القائمة على النشاط. المحاسبة، المنظمات والمجتمع 22 (2): 105-122. (ملخص).
إينسيتي، M. و R. ليفين. 2004. الاستراتيجية كعلم البيئة. هارفارد بوسينيس ريفيو (مارس): 68-78. (ملخص).
كابلان، R. S. أند D. P. نورتون. 1996. باستخدام بطاقة الأداء المتوازن كنظام إدارة استراتيجية. هارفارد بوسينيس ريفيو (يناير-فبراير): 75-85. (ملخص).
كابلان، R. S. أند D. P. نورتون. 2000. وجود مشكلة مع الاستراتيجية الخاصة بك؟ ثم رسمها. هارفارد بوسينيس ريفيو (سبتمبر-أكتوبر): 167-176. (ملخص).
كابلان، R. S. أند D. P. نورتون. 2001. تحويل بطاقة الأداء المتوازن من قياس الأداء إلى الإدارة الاستراتيجية: الجزء الأول: آفاق المحاسبة (مارس): 87-104. (ملخص).
كابلان، R. S. أند D. P. نورتون. 2001. تحويل بطاقة الأداء المتوازن من قياس الأداء إلى الإدارة الاستراتيجية: الجزء الثاني. آفاق المحاسبة (يونيو): 147-160. (ملخص).
كابلان، R. S. أند D. P. نورتون. 2004. قياس الاستعداد الاستراتيجي للأصول غير الملموسة. هارفارد بوسينيس ريفيو (فبراير): 52-63. (ملخص).
كيم، W. C. أند R. Muborgne. 1997. الابتكار في القيمة: المنطق الاستراتيجي للنمو المرتفع. هارفارد بوسينيس ريفيو (يناير-فبراير): 103-112. (ملخص).
كيم، W. C. أند R. Muborgne. 1999. خلق فضاء جديد للسوق: يمكن أن يساعد النهج المنهجي في قيمة الابتكار على مساعدة الشركات على التحرر من العبوة التنافسية. هارفارد بوسينيس ريفيو (يناير-فبراير): 83-93. (ملخص).
كيم، W. C. أند R. Muborgne. 2002. رسم مستقبل شركتك. هارفارد بوسينيس ريفيو (يونيو): 77-83. (ملخص).
لانغفيلد سميث، K. 1997. نظم الرقابة الإدارية واستراتيجيتها: مراجعة نقدية. المحاسبة، المنظمات والمجتمع 22 (2): 207-232. (ملخص).
O'Clock، P. أند K. ديفين. 2003. دور الاستراتيجية والثقافة في تقييم أداء وحدات الأعمال الاستراتيجية الدولية. إدارة المحاسبة الفصلية (الشتاء): 18-26. (ملخص).
بورتر، M. E. 1980. استراتيجية تنافسية: تقنيات لتحليل الصناعات والمنافسين. الصحافة الحرة. (ملخص).
بورتر، M. E. 1987. من الميزة التنافسية إلى استراتيجية الشركة. هارفارد بوسينيس ريفيو (مايو-يونيو): 43-59. (ملخص).
بورتر، M. E. 1996. ما هي الاستراتيجية؟ هارفارد بوسينيس ريفيو (نوفمبر-ديسمبر): 61-78. (ملخص).
بورتر، M. E. 2001. ستراتيغي أند ذي إنترنيت. هارفارد بوسينيس ريفيو (مارس): 63-78. (ملخص).
سيمونس، R. 1995. السيطرة في عصر التمكين. هارفارد بوسينيس ريفيو (مارس-أبريل): 80-88. (ملخص).

مجلة الخيارات والاستراتيجيات الحقيقية
تقديم مخطوطة لمؤتمر 25 مفس السنوي مفتوح الآن !!
مركز بن غراهام للاستثمار قيمة في كلية آيفي الأعمال تفخر بأن تعلن عن 5TH السنوية ماجستير في إدارة الأعمال الأسهم اختيار المنافسة التي يمكن أن تكون ممكنة من قبل الراعي الرئيسي لدينا بورغندي إدارة الأصول، وكذلك بريستول بوابة كابيتال بارتنرز
يرجى ملاحظة أن بوابة تقديم مخطوطة لمؤتمر مفس الشتوي السنوي السادس ستغلق في 25 سبتمبر 2017.
مارس / حزيران 2018.
نشر ربع سنوي للجمعية المالية متعددة الجنسيات، وهي مؤسسة غير ربحية إيسن 1096-1879.
(مولتيناتيونال فينانس جورنال، 2018، المجلد 14، العدد 1/2، ص 1 وندش]؛ 27)
كرا الدولية، معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا.
تحليل الخيارات الحقيقية وافتراضات تمويل الشركات: مراجعة غير الفنية.
(مولتيناتيونال فينانس جورنال، 2018، المجلد 14، العدد 1/2، ص 29 وندش]؛ 71)
جامعة ريتشموند، الولايات المتحدة الأمريكية.
ريتشارد L. شوكلي، الابن.
جامعة إنديانا، الولايات المتحدة الأمريكية.
(مولتيناتيونال فينانس جورنال، 2018، vol.14، no.1.2، ب. 73 & نداش؛ 123)
جامعة كالجاري، كندا.
جامعة فيرونا، إيطاليا.
(مولتيناتيونال فينانس جورنال، 2018، المجلد 14، العدد 1/2، ص 125 وندش]؛ 151)

مجلة الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
العثور على نسخة على الانترنت.
روابط لهذا العنصر.
jstage. jst. go. jp النص الكامل متاح من المكتبة الرقمية للوصول المفتوح: 01/01/2008 إلى الوقت الحاضر.
يرجى اختيار ما إذا كنت تريد أن يتمكن المستخدمون الآخرون من مشاهدة ملفك الشخصي في أن هذه المكتبة مفضلة لك.
الحفاظ على هذه المكتبة المفضلة الخاصة.
العثور على نسخة في المكتبة.
العثور على مكتبات تحتفظ بهذا العنصر.
مجلة الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
ريارو أوبوشون كينكيوو.
مواد مشابهة.
مواضيع ذات صلة: (6)
كنت قد طلبت بالفعل هذا البند. يرجى تحديد موافق إذا كنت ترغب في متابعة هذا الطلب على أية حال.
البيانات المرتبطة.
الكيان الأساسي.
المخطط: مساهم؛ # جمعية اليابان من الخيارات والاستراتيجية الحقيقية.
المخطط: إكسامبلوفورك؛ # مجلة الخيارات الحقيقية والاستراتيجية (أون لاين)
المخطط: نيم "مجلة الخيارات والاستراتيجية الحقيقية".
المخطط: الناشر؛ # جمعية اليابان من الخيارات والاستراتيجية الحقيقية.
المخطط: وورككسامبل؛ # مجلة من الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
الكيانات ذات الصلة.
المخطط: اسم "الرابطة اليابانية للخيارات والاستراتيجية الحقيقية"؛
المخطط: الاسم "جمعية اليابان للخيارات والاستراتيجية الحقيقية".
ردفس: لابيل "جورنال أوف ريال أوبتيونس أند ستراتيغي"؛
المخطط: إسامالتو؛ # مجلة من الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
المخطط: نيم "مجلة الخيارات والاستراتيجية الحقيقية (أونلين)"؛
أومبل: إسليك؛ # مجلة من الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
المخطط: نيم "مجلة الخيارات والاستراتيجية الحقيقية".
أومبل: إسليك؛ # مجلة الخيارات الحقيقية والاستراتيجية (أون لاين)
ردفس: كومنت "النص الكامل متاح من المكتبة الرقمية للوصول المفتوح: 01/01/2008 إلى الحاضر"؛
المخطط: حول؛ # مجلة من الخيارات الحقيقية والاستراتيجية.
المخطط: المنظم؛ # جمعية اليابان من الخيارات والاستراتيجية الحقيقية.
ورلدكات هو أكبر مكتبة في العالم، مما يساعدك على العثور على مواد المكتبة على الانترنت. مزيد من المعلومات & # 8250؛ & # 8250؛
الرجاء تسجيل الدخول إلى ورلدكات.
ليس لديك حساب؟ يمكنك بسهولة إنشاء حساب مجاني.